Председателят на Базел подкрепя строгите предложения на САЩ относно капитала на банките

Председателят на световния банков наблюдател каза, че подкрепя предложенията на САЩ за налагане на по-строги изисквания на банките в сравнение с колегите им от Обединеното кралство и ЕС, които срещнаха яростна съпротива от Уолстрийт .

„Това, което е на масата, е пълно прилагане на Базел III“, каза Пабло Ернандес де Кос, председател на Базелския комитет за банков надзор и управител на централната банка на Испания, пред FT относно предложенията на САЩ за приеме последния етап от глобалните финансови реформи, насочени към запушване на дупки, разкрити от кризата от 2008 г. „По своята същност Базелските споразумения определят само минимални регулаторни стандарти.“

Американските регулатори прогнозират, че новите правила, които са предназначени да ограничат свободата на банките изкуствено да намаляват размера на капитала, който трябва да притежават, биха довели до 16 процента увеличение на капиталовите изисквания на банките. В ЕС увеличеното търсене на капитал се оценява на около 9 процента, докато в Обединеното кралство се очаква въздействието да бъде само 3 процента.

„Ако някоя юрисдикция смята, че за нейния собствен банков сектор внедряването на Базел III не е достатъчно, за да се постигне същата степен на сигурност на финансовата стабилност, тогава е абсолютно оправдано да надхвърли минималните изисквания, “, каза де Кос. „И това не само е приемливо; Бих казал, че е необходимо.“

Основната разлика между САЩ и другите юрисдикции е американското предложение да се попречи на банките да използват собствените си вътрешни модели, за да определят колко капитал трябва да държат срещу своите кредитни книжки.

Вместо това банките ще трябва да разчитат на по-традиционни, стандартизирани допускания, които измерват колко рискови са активите чрез използване на кредитни рейтинги от агенции.

Уолстрийт твърди, че подобен ход ще намали растежа и заетостта в САЩ и ще постави банките в неизгодно конкурентно положение в международен план, тъй като са принудени да ограничат кредитирането.

Глобалните планове, разработени от регулаторите и централните банки, представляващи 28 от най-мощните икономики в света, първоначално трябваше да влязат в сила през 2022 г. и сега се очаква да влязат в сила през януари 2025 г. в ЕС и Обединеното кралство. САЩ, които приключиха консултацията по своите предложения във вторник, обявиха начална дата през юли 2025 г.

Де Кос каза, че не смята, че предложенията на САЩ подкопават решението на Базелския комитет да поддържа вътрешни модели за кредитни портфейли в по-широк план. „Международното споразумение вече предвижда, че юрисдикциите, които изберат да прилагат само стандартизирани подходи, са в съответствие с Базелската рамка“, каза той пред FT.

Фед казва, че предложените промени в третирането на заемите ще увеличат капитала на големите банки с по-малко от половината от промените в третирането на техния търговски портфейл, които окончателните правила на Базел III също ще направят. И все пак лобистите съсредоточават усилията си върху проблема с кредитирането, тъй като се смята, че това е по-вероятно да окаже влияние върху политиците от Капитолийския хълм, загрижени за здравето на икономиката.

Лобистките групи на Уолстрийт твърдяха тази седмица, че стандартизираните подходът към заемните книги беше „наказателен“ и произволен. Институтът за банкова политика каза, че това ще има „реални разходи за обикновените американци“.

„Добродетелта на вътрешните модели е, че те по своята същност са по-подробни и чувствителни към риска от наложените от правителството едноразмерни подходящи за всички стандартизирани методологии; те също могат да бъдат коригирани с течение на времето, за да отразят променящото се поведение“, казаха BPI и Асоциацията на американските банкери в съвместно подаване до Федералния резерв, Федералната корпорация за гарантиране на депозитите и Службата на контролера на валутата, които разработват правилата.

Те добавиха, че предложените правила ще поставят американските банки в конкурентно неизгодно положение спрямо международните конкуренти и критикуваха цялостния капиталов пакет за „неспособността му да вземе предвид както разходите, така и ползите, не само за банките, но и за всички ъгли на американската икономика“.

Други се съмняват дали по-високите капиталови изисквания биха били толкова наказателни, колкото се страхуват американските банки.

Джеръми Крес, асистент по бизнес право в Ross School на Мичиганския университет каза, че е „глупост“ да се каже, че банките не могат да си позволят да отпускат заеми, ако имат по-високи капиталови изисквания, посочвайки неотдавнашните големи печалби на банките. Четирите най-големи кредитиращи банки на Уолстрийт увеличиха нетния си доход с 10 милиарда долара миналата година, тъй като JPMorgan Chase отчете най-високата годишна печалба, на която някога се е радвала американска банка.

„Регулаторите на САЩ нямат законов мандат да насърчават международната конкурентоспособност на сектора на финансовите услуги“, каза той. „Те са насочени да дадат приоритет на безопасността и стабилността на банковата система на САЩ.“

Джаред Чебиб, експерт по регулаторния капитал в EY, каза, че е „много трудно да се каже по един общ начин“, че САЩ ще се окаже с по-наказателна система от други юрисдикции, защото има толкова много входове за определяне на капитала на банката.

Де Кос намекна, че пакетът „край на играта“ и няколко възможни промени в правилата, свързани с миналогодишната вълна от взривове, може да не са последната дума на Базелския комитет за световния банков капитал.

„Той (още един пакет) не е на дневен ред, но в крайна сметка ще зависи от развитието на сектора, на икономиката като цяло“, каза той. „До каква степен тези нови рискове могат да бъдат покрити от изискванията, които имаме днес или [ако] трябва да дадем различен политически отговор“.

Последвайте ни в